重大事件回顾：
总市值亿元的爱康科技近日公告，全资子公司苏州中康电力开发有限公司与江苏中能硅业签订硅料购销合作协议。苏州中康电力在年—年预计向江苏中能硅业合计采购吨硅料。若按照当前市场价格测算，预计采购总额合计为.82亿元。
行业背景与炒作风口行业背景与炒作风口
近年来，新能源产业快速发展，全球光伏市场需求快速增长，光伏赛道景气度不断抬升，光伏装机量迎来快速增长，行业维持高景气度。
从光伏行业的整体状况来看，受益于需求拉动，年上半年光伏板块营业收入和净利润实现高速增长。得益于全球能源结构转型以及俄乌冲突背景下能源安全带来的旺盛市场需求，66家光伏企业实现营业总收入.38亿元，同比增长71.08%；归属于上市公司股东的净利润.96亿元，同比增长.88%。其中，Q2，光伏板块营业收入、归母净利润分别为.09亿元、.20亿元，分别同比增长74.68%、.48%，环比增长32.33%、38.75%。光伏板块盈利能力回升，费用率下行，存货周转和应收账款周转均呈现加快迹象，经营活动现金流大幅增长，产能扩张周期资本开支扩大。
光伏产业链：延续供应短缺之势电池片价格涨势未止
需求端，新能源动力汽车整体持续稳定增长，数码基本面不变，稍有回暖但景气度依旧弱势；供应端，三元供应相对宽松，制约环节在于原料。预期价格未来一周内价格暂稳。。当前组件厂家采购力道仍未衰减，甚至对于高效电池片的需求增量，使原本就供应短缺的电池环节在高效电池片部分更加抢手。展望后势，预期M10、G12尺寸在需求支撑下，价格仍有机会进一步上行，后续看组件厂家采购力道。
值得注意的是，上游硅料因扩产难度高、周期长，出现供不应求的紧张状态，从而推升价格水涨船高，成为整个光伏产业链的一大痛点。自年7月以来，国内单晶致密料均价由6万元/吨飙升至30万元/吨，涨幅高达%；多晶硅材料年内涨幅超%。
当前，硅料企业普遍处于负库存状态，供需错配情况凸显，产业链利润重心加速上移，下游组件厂商供应、成本双双承压。
市场炒作方向：HJT（HIT）电池的优势
最近，工信部、国家能源局等九部委发布了新能源车免征购置税政策将继续延期至年底的扶持政策，并提出研发高效硅基光伏电池、钙钛矿电池、建筑光伏一体化等技术。这些都将成为接下来A股市场炒作的方向和风口。
而在近期硅料价格居高不下的背景下，长痛不如短痛。处在下游的光伏组件企业，纷纷向硅料大厂“锁单”，大手笔签订硅料采购长单，以保障供应链稳定。据不完全统计，今年以来，晶科能源、天合光能、双良节能、隆基绿能等公司已公告的硅料长单采购合同金额已超亿元。具体来看：
天合光9月13日公告，与南玻A签订.1亿元的高纯硅料长单采购合同；
晶科能源9月9日公告，与通威股份签订.56亿元多晶硅产品长单采购合同；
更早之前的7月份，双良节能锁定了新特能源20.19万吨多晶硅料，将在年-年逐步实施采购，合同额约为.7亿元。
此次爱康科技公告中的江苏中能硅业，是协鑫科技旗下控股子公司，主营硅料生产及销售。年协鑫科技在硅料环节中市占率排名第二。对整个光伏电池行业来说，无论是何种技术路线，增效已经到了极致，往后的路就是向降本的道路上走了，这个时候，HJT（HIT）的优势就显现出来了：
硅成本是当前光伏电池最大的成本。硅片薄片化技术上，TOPCon和HJT是没有办法相比的，HJT技术理论上可以做到50m，而目前TOPCon的极限是m，HJT技术稳定以后，优势显现得会比较大，从硅片成本上来说，理论上可以降低三分之一的成本。
从转换率上来讲，将来异质结可作为一种平台型技术，与钙钛矿叠加形成更高的转换率。因此，异质结较大概率能成为未来光伏电池主流技术。转型异质结最大的问题是高成本，这是龙头厂商目前扩产缓慢的主要原因，也是行业中率先转型、布局和聚焦异质结的爱康科技近几年财务危机不断出现的主要原因。爱康科技近年来持续亏损，年和年的扣非归母净利润分别为-13.04亿元和-2.50亿元，年扣非归母净利润约为-5.40亿元。今年中报继续出现l1.亿元的亏损。
近期投资攻略：
1、锁定双低（低股价、低位置）、一高（最近3个月高换手率，最好在%以上）、（股性至少活跃了一个月以上）
2、核心策略：低吸高抛，按照快赢战法之原则严格控制仓位。
风险特别提示：
提醒散户需要注意的是，光伏新增装机不及预期，新能源车产销量不及预期，原材料价格大幅波动影响行业需求，其他突发爆炸等事件的风险等等。
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