财联社（上海，研究员周辰）讯，这一轮“顺周期”行情中，两个品种涨势最好，分别是电解铝和有机硅。然而，近两日突然有消息说有机硅下游接受不了涨价，导致有机硅板块承压严重。龙头新安股份今日下挫3.73%，龙二润禾材料今日更是大跌11.94%，此外硅宝科技、合盛硅业今日的跌幅也均在5%以上。
那事实真的如此吗？据生意社监测数据，截至11月24日，数据监测主流地区有机硅DMC市场报价均价参考在元/吨，与上周末（11月20）日相比，均价上调元/吨，涨幅22.25%；与11月1日相比，均价上调元/吨，涨幅54.41%。行业网站卓创资讯多方求证后表示，目前的真实情况是大部分厂家都封盘，有钱都买不到！
有机硅DMC价格走势图
对于今日股价的大幅调整，有市场分析认为，这主要还是因为11月板块涨幅偏大所致，同时叠加了“顺周期”板块在本周一全面高潮后目前进入到了阶段性退潮期，但是有机硅的基本面逻辑仍然很硬，对于后市依然看好。中信证券分析指出，当前有机硅行业需求旺盛，供给端短期尚无新增产量释放，行业供需节奏错配背景下预计有机硅DMC将维持在较高价格区间，相关公司业绩弹性较高。
有机硅价格创年内新高
最近，在A股市场最火的一个词汇就是“涨价”，11月以来大幅上涨的题材大部分与涨价有关，如钛白粉、铜、铝等。涨价背后的原因，主要有两方面因素：第一，疫情导致国外工业厂商难以进行正常生产工作，供需失衡，导致涨价，进而传导至国内厂商提价；第二，疫情期间各国“大放水”，通胀苗头开始显现，助推上游资源类品种涨价。
梳理发现，本轮有机硅的行情是从今年八月底开始。进入11月，由于价格频频上涨，停止接单成为主流，涨价潮不停，断货潮悄然而至。此后，11月9日中天东方停车整顿，11月13日美国迈图关闭纽约有机硅产能，更是加剧了供需失衡局面，造成市场极度缺货。
截至目前，根据行业网站卓创资讯，价格已经从8月底的元/吨一度上涨至目前-元/吨。业内人士表示，本周龙头企业检修完成，有机硅DMC恢复短暂报价，报价再次大幅上涨，目前工厂依旧以处理前期订单为主，现货基本没有，听闻二级市场有少量现货，惜售情绪浓厚。
中信建投最新观点称，本轮有机硅价格普涨的原因包括，海外硅制品供需紧张，9-11月为有机硅行业传统旺季等。今年年初至8月有机硅价格徘徊在低位，实际上行业除个别优质企业外，大部分企业的有机硅业务都在盈亏平衡线附近，本轮有机硅涨价会明显提升相关公司的盈利水平。
有机硅价格涨势有望延续至年一季度
对于后期有机硅价格走势，中金公司分析认为，短期来看，有机硅需求仍在复苏阶段，尤其是外需。供应端新安、兴发投产后产能仍处于爬坡阶段，供应短期无法大幅增加。从行业开工率来看，近三个月行业开工率在95%以上，处于近五年来的高位。有机硅价格上涨趋势在年四季度甚至年一季度不会变化，价格空间看至-元/吨。不过，随着有机硅产能加速投放，中金公司同时也提示，年二季度有机硅可能面临上再次过剩风险。
根据氟硅协会统计数据，年有机硅行业新增产能达到单体77万吨，其中兴发12万吨、东岳5万吨、新安20万吨，此外合盛计划年底前投放40万吨。而目前已经开工计划于-年的产能高达98万吨，包括合盛云南40万吨，以及大概率年投产的东岳30万吨、云南能投20万吨、佳辉8万吨。
中金公司表示，目前中国有机硅行业进入供给侧优化阶段，特别是在年后，环保、安全标准提高，实力较弱的部分企业自发退出市场，行业集中度稳步提高。未来投放的新增产能主要来自行业规模靠前企业，预计-年，中国聚硅氧烷产能、产量年均增速在8.7%和8.9%。需求端来看，随着终端应用的不断开拓、国内有机硅人均用量持续提升，同时一带一路等欠发达地区的市场渗透，未来有机硅需求有望保持在5-10%左右增长。
招商证券分析师周铮指出，国内有机硅行业快速发展，龙头企业控制力强。在经历上一轮国内供给侧改革后，有机硅行业落后产能逐步出清，竞争格局趋于稳定，现有生产企业仅10家。近几年国内行业扩产主要来自龙头企业，目前行业前五大生产企业合计产能约占行业总产能69%，龙头企业市场控制力不断增强。
A股上市公司中，目前龙头公司规模效应显著，包括新安化工50万吨、合盛硅业56万吨、兴发化工34万吨、三友化工20万吨、鲁西化工8万吨等。