科技股赚翻了第三代半导体率先突围

北京皮肤科医院网站 https://baijiahao.baidu.com/s?id=1678953855783569549&wfr=spider&for=pc

来源:星空财富bj

作者/星空下的牛腩

编辑/菠菜的星空

排版/星空下的小鱼

一根大阳线,千军万马来相见。在科创50、创业板的暴涨中,第三代半导体一马当先。

为什么是第三代半导体(以下简称“三代半”)?

据路边社的消息,提出中国经济“L型走势”的权威人士,将牵头中国三代半芯片的开发与能力发展工作,以应对彼岸的制裁。

要注意的是,对于一切消息,请以正规渠道为准。再说仅凭消息投资,显然也不可取。然而,在一代半、二代半被“卡脖子”的中国半导体如果想要突围,那么三代半这关是不得不闯的。

我们能顺利过关吗?要探索这一问题,可从以下3个维度着眼:

是什么,即三代半有哪些用途;

凭什么,即哪些壁垒我们能克服,哪些又是短板;

怎么办,即我们作为投资者,应该怎样布局。

是什么

所谓“几代半”,以材料为划分依据:

1.一代半主要是硅材料(也有锗),用于CPU等常见的芯片;

2.二代半主要是砷化镓、磷化镓,主要用于光电子。砷有毒,使得二代半不太常见;

3.三代半主要是碳化硅(SiC)、氮化镓(GaN)等,在新能源、雷当等领域有着巨大的应用潜力。

在三代半的2种主要材料中,业内预计未来3年内,碳化硅将有更高的的渗透率。因此,我们可以讲三代半投研的重点,放在碳化硅上。

碳化硅具备耐高压(电压)、耐高温、低能量损耗的特点。这简直就是新能源车芯片梦寐以求的理想材料。如果用碳化硅取代硅,那么便可以在性能相同的前提下,大幅缩小尺寸,降低能耗。

这对于提升新能源车续航里程,具有重大意义。也就是说,提高动力电池能量密度+三代半降低能耗=提升续航的左膀右臂。有研究表明,使用碳化硅可节省新能源车5%~10%的电池用量。

所以,随着时间的推移,新能源车将全面吊打传统燃油车。而有了下游旺盛的需求,碳化硅未来可期。

凭什么

正在弯道超车的中国新能源车,无疑是我们闯关三代半的动力。然而,没有金刚钻,不揽瓷器活。我们凭什么能顺利闯关?

这个问题涉及我们发展在三代半,可以绕开产业链上哪些短板。

三代半产业链,从上游到下游,也分为设计/材料→制造→封装测试这3个环节。我国整个半导体产业的短板,在于材料(以及设备)、制造领域;而在设计、封测方面,我们其实并不差。

在制造领域,国内厂商还不具备一代半(硅)先进制程的代工能力;所幸,三代半对于制程的要求并不高,成熟制程工艺足矣,而国内厂商是具备成熟工艺的代工能力的。

也就是说,我们在三代半赛道上,绕开了制造领域的短板。那么还有什么短板,我们目前无法绕开?

材料这一关,暂时比较难。

一代半用到的硅,制造工艺要求的温度是℃;而三代半的碳化硅,则要℃。除此之外,碳化硅存在多种晶体结构,但这其中只有少数几种能用,这意味着晶体生长涉及的工艺极其复杂。

我们在碳化硅材料上的短板,具体的表现是,近一半的市场份额被美国厂商Cree(中文译名科锐,美股代码:CREE)占据,而中国厂商市占率有限。

既然材料是瓶颈,那么抓住相关概念股,是否就万事大吉了?去年10月,主营碳化硅晶片的北京天科合达半导体,准备在科创板IPO。遗憾的是,尽管天科合达的背后的股东包括华为、“大基金”,但最后发行人撤回材料终止审核。

由此可见,三代半的水还是挺深的,那么我们作为投资者,该怎样才能把握住呢?

怎么办

碳化硅虽好,但还处于发展初期。A股中相关的上市公司,或处于研发阶段,或处于产品推广期,碳化硅在营收中的占比也不大。

也就是说,三代半暂时没法炒基本面业绩,只能炒概念。对此,我们可以


转载请注明:http://www.180woai.com/afhhy/1517.html


冀ICP备2021022604号-10

当前时间: