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1、半导体代工与封测加大扩产力度，本土半导体材料厂商持续加深进口替代
1.1半导体行业下游需求端全面复苏，高景气度有望抵御疫情短期扰动
年半导体行业下游应用市场逐渐回暖，包括智能手机、PC、汽车电子、安防、存储与5G等细分市场上涨动力强劲。据IDC数据，年全球智能手机出货量13.67亿台，同比下降2%。从各大手机品牌厂商的出货情况来看，三星、华为、苹果、小米和Oppo出货量分别为2.98亿台、2.41亿台、1.98亿台、1.26亿台、1.20亿台，同比分别增长2%、17%、-7%、4%、4%，市场份额分别为21.8%、17.6%、14.5%、9.2%、8.8%。前五大厂商中华为的市场份额提升最大，苹果的市场份额有所下降。从年Q4的情况来看，年第四季度全球智能手机出货量3.69亿台，同比增长1%，连续两个季度正增长。其中，苹果降价策略使得出货量同比提升9%，市场份额提升至21.3%。年，随着5G加速商用推广，5G手机有望快速渗透，叠加5G手机高含硅量，半导体需求增长动力强劲。
PC市场方面，从年Q2开始，全球PC市场大幅回暖，增速大幅提高提高，再次重回正增长。据IDC数据，年四季度，全球PC销量达到万台，同比增长4.8%，创下4年以来单季出货量新高。年全年PC出货量2.67亿台，同比增长2.7%，这是自年以来全球PC市场首次重回正增长；预计年PC市场有望持续增长。
汽车电子方面，随着电动汽车的逐渐普及以及汽车电子成本占比提高，汽车电子市场规模有望保持高增长。据中国产业信息数据，年全球和中国汽车电子市场规模分别为亿元和亿元，预计年可达亿元和亿元，年均复合增长率分别为7.82%和12.66%，中国增速远高于全球。目前中国新车汽车电子产品成本在整车成本中的平均比重为10%，其中轿车电子产品成本比重已达10%~25%。全球汽车电子成本在整车成本中的平均比重达35%，我国汽车电子化水平相比国际水平仍存在较大进步空间，市场前景广阔。
安防方面，随着全球政府、企业以及消费者安全意识的提高以及对安全系统付费意愿提升，安防需求持续提高。根据研究机构MarketsandMarkets的数据，年，全球安防解决方案市场规模为亿美元，年市场规模将可达亿美元，年—年的CAGR为9.0％。
视频监控作为安防市场的最重要组成部分，随着社会对于公共安全