①半导体全面大反攻，这家半导体“国产之颠”模拟+制造+数字EDA三重成长新空间打开，分析师还给出了四个与市场不同的认知；②占据细分利基市场的精细化工“隐形冠军”，新增切入电池、芯片、日化等高端市场，潜在爆款应用已在路上。
《风口研报》今日导读
1、公司一：①全球EDA百亿市场规模，国内由于半导体产业高速发展带来渗透率快速提升，叠加本土化率同步提升带来TAM（潜在市场）高速增长，浙商证券田杰华预计年中国EDA市场规模达亿元；②公司是国产EDA领军，拥有国内唯一模拟电路设计全流程EDA工具系统，综合实力国内第一，将随着半导体产业的壮大不断迭代升级产品矩阵，从而实现向更高制程突破和跃迁；③田杰华认为由于国产逻辑IC与国际巨头差距较大，反观模拟芯片领域近年来百花齐放，测算国内模拟电路设计在整体设计类EDA市场中占比可达30%，远超全球的15%，意味着公司现阶段主力产品增长空间广阔；④长期来看国内几十家乃至上百家EDA企业必然面临整合，田杰华看好公司作为行业龙头，平台吸引力和资金实力皆占优，未来并购将助力公司实现跨越式增长，预计-24年归母净利润分别为1.81/2.41/3.28亿元，同比增长30.16%/32.7%/36.27%；⑤风险因素：技术创新、产品升级失败。
2、公司二：①公司坚持定位高端二氧化硅材料方案提供商，经过长达十年的客户认证和工艺试错，于年成功切入外资客户，华创证券雷轶预计公司未来5年成为全球龙头且能保持20%以上的净利率；②食品、药品、啤酒硅胶、硅橡胶等领域打开第二增长曲线，公司正在产品、渠道两方面双管齐下突破，新厂建成后产能扩张近3倍；③电池、芯片等高端制造业的应用具有潜在可能，公司与客户进行了长达8年的认证流程，在蓄电池隔板领域目前在已下发小批量订单；④雷轶预计公司-年归母净利润为0.70/1.01/1.31亿元，同比增长38%/45%/30%，基于公司业务的高门槛、高增速和潜在市场爆发的可能性，给予公司年35XPE，目标价29元（当前20.82元），首次覆盖，给予“强推”评级；⑤风险提示：牙膏领域大客户终止/减少合作风险、新领域市场开拓不及预期风险。
主题一
半导体全面大反攻，这家半导体“国产之颠”模拟+制造+数字EDA三重成长新空间打开，分析师还给出了四个与市场不同的认知
周五半导体板块迎来大反攻，其中半导体IP成为了最强分支，芯原股份、国芯科技收获20cm涨停，寒武纪大涨超10%。
订阅解锁TA的全部专属内容