下半年以来，国内有机硅市场行情持续攀升，呈现出10年来未见的繁荣景象。据生意社数据显示，8月27日，主流地区有机硅DMC均价.67元(吨价，下同)，较年初累计涨幅达61.07%；商品指数为.27，创下年9月1日以来的历史新高。
与此同时，有机硅板块的头部上市公司股价也屡创新高。高位之下的有机硅市场后期面对的是“剩宴”还是“盛宴”?
涨势强劲一货难求
近期，有机硅概念股表现强劲，仅仅10个交易日，头部公司合盛硅业就走出4个涨停板，累计涨幅84.89%；新安股份走出3个涨停板，累计涨幅42.37%。板块指数累计涨幅达到23.2%。
资源类上市公司的股价涨跌和大宗商品自身的价格走势密切相关。光大证券分析师赵乃迪认为，基于成本端支撑，国内有机硅DMC价格在经历了年初的回调后，再次反弹快速上行。8月27日，有机硅DMC均价达.67元，与本月初相比上涨元，涨幅达14.67%。
主力生产商也是涨声一片。8月份以来，鲁西化工4次调高出厂报价，累涨元，涨幅达12.66%；新安化工3次上调出厂报价，累涨元，涨幅9.12%；内蒙古恒业成2次调价，累涨元，涨幅达3.3%。
相较于市价屡创新高，更让下游用户头疼的是，有钱也不一定能买到货。8月27日，拥有49万吨/年产能的新安化工对外暂停报价。与此同时，三友化工、金岭化工、湖北兴发、鲁西化工及内蒙古恒业成均因货源紧张，限量接单，对外暂停报价。而浙江中天因装置停车检修，也无货可供。
供需错配推高市场
有机硅市价格何以攀上10年高峰?业内普遍认为，供需错配是主导因素。
“从供应端看，在政策收紧的背景下，有机硅主产地新增产能受限，致使供给出现缺口。”上海铭环资产管理中心执行事务合伙人夏天表示，从需求端看，有机硅在我国用途十分广泛，用量增速明显，极大支撑了有机硅的市场需求。在供给相对不足的情况下，随着有机硅需求的逐步增长，有机硅DMC价格易涨难跌。
有机硅被称为“工业味精”，主要有硅橡胶、硅油、硅树脂和硅烷偶联剂四大类多种下游产品。其中，硅橡胶和硅油需求占比分别达到66%和22%。硅橡胶的主要应用领域是地产家居，硅油的重点应用领域则是纺织服装。今年以来，随着全球经济持续复苏，海外需求增长强劲，下游订单明显增加，带动有机硅产品需求大增。
分析后市，今明两年是有机硅新增产能落地大年，供需矛盾将得到缓解。赵乃迪介绍，国内有机硅产能已达.5万吨/年。因有机硅单体投产周期较长，一般需2~3年，叠加年疫情影响导致部分新建有机硅单体产能投产周期延后，预计~年国内有机硅单体产能将大幅增长。目前，合盛硅业、新安股份、兴发集团和东岳硅材等主力厂商均已布局，今年有望新增产能万吨。
站上新能源风口
大批有机硅新增产能登场后，这场有机硅市场的狂欢会不会演变为“剩宴”?
“新增产能以东岳硅材和合盛硅业为主，然而这两家厂商投产速度难以加快，这其中原因很多，比如定期的设备检修等。”安信证券分析师张汪强表示。另有消息称，东岳硅材30万吨/年有机硅单体及20万吨/年有机硅下游产品深加工项目投产日期也由原先预计的年底延期至年3月。且根据百川资讯统计，目前国内有机硅新增产能计划均有所延迟，恒星等新产能预计10月份后开始释放。
“金九银十”传统消费旺季即将到来，需求猛增大概率会进一步加剧供需错配。张汪强认为，届时有机硅价格还将水涨船高。
更为重要的是，除了传统行业之外，有机硅还站上了新能源风口。其下游应用占比最大的硅橡胶，除了覆盖建筑建材、电子电气、航空航天等领域外，还拓展至新能源汽车领域。而且有机硅产品凭借良好的密封性、电绝缘性和耐候性，在光伏领域也占据一席之地，它可以保护电池片免受温度、紫外线和风雨等天气状况的影响。
在“碳中和”的大背景下，未来几年内新兴能源市场将迎来暴发式增长。至年，国内光伏年新增装机将达到80GW，有机硅在光伏产业的消耗量有望达到40万吨，新能源车的年产量也将达到万辆。景气度高升将带动有机硅在新能源车、光伏领域应用大暴发。
国金证券分析师陈屹等业内人士认为，短期内有机硅需求将持续增长，叠加供给端投产低于预期，行业高景气将得以延续；中期随着有机硅新增产能的逐渐释放，景气度开始承压;长期来看，受益于新能源的强势驱动和消费升级的持续催化，有机硅新增产能或将被较好消化，供需有望维持紧平衡状态。
来源：中化新网