1、三氯氢硅：又到了炒小材料的功夫了？
（1）大涨素材：光伏
昨年岁晚以来，跟着多套多晶硅安设的投产，大幅拉动了三氯氢硅的需求，依据百川盈孚音讯，三氯氢硅持续大幅调涨，光伏级产品代价飞腾至元/吨以上，商家报价抵达-元/吨。
目前单月多晶硅月度产量曾经抵达5万吨以上，来日还将保持较高的环比增速，是以多晶硅新安设投产和存量产能的平常补氯将大幅拉升三氯氢硅的需求，且今光阴伏级三氯氢硅的供应特别有限。
供需驱策下，包罗晨曦新材、宏柏新材、三孚股分多个三氯氢硅观念股近期大涨。
（2）研报解读（东北证券）：三氯氢硅板块的大涨，本色上是对多晶硅硅料投产周期下三氯氢硅景心胸的确定
①多晶硅关于三氯氢硅的需求寻常在两个阶段：1）硅料投产前的填料需求；2）寻常运转经过中的氯花费补氯。在这个逻辑下，多晶硅的产能投放周期下，决计了今明两年三氯氡硅都市有新产能投放的脉冲式需求，景心胸会对照高，特别在Q3和Q4有洪量的多晶硅企业产能投放，硅料企业也会提行举行备货。
②硅烷偶联剂在三氯氢硅飞腾的经过中不光也许顺价，偶然候乃至会赢得逾额收益，这是由于：1）硅烷偶联剂自身属于味精性产品，对下游成本敏锐度低、客户黏性强、也许顺价；2）三氯氢硅产业级和光伏级固然有价差，然则有传导技能，产业级产品也许经过精馏提纯成为光伏级产品（需求3个月到半年更换）；3）硅烷偶联剂企业配套三氯氢硅的少少，以是当三氯氡硅代价飞腾时，硅烷偶联剂企业也会由于成本核心上移而加价，以是从三氯氡硅到硅烷偶联剂结尾响应到事迹，要连合三氯氡硅的范围和硅烷偶联剂的产品构造来掂量总体红利技能。
③从短期三氯氢硅产能来看，目前三孚股分6万吨，晨曦新材6万吨，宏柏新材6万吨。重新增产能来看，三孚股分和宏柏新材到Q4都市新增5万吨三氯氢硅配套下游硅烷偶联剂，晨曦新材瞻望宁夏中卫项目23Q2-Q3会新增10万吨光伏三氯氡硅产能。以是假若从今明两年多晶硅料的产能投放节律来看，三氯氢硅资产链的企业都市短期受益。从成本端来看，来日晨曦的三氯氢硅，园区氯配套和动力代价都市极具上风，同时做为硅源副产品外售只需也许红利就会有逾额收益。
点评：晨曦这波走的是加价逻辑，由于没有很强的板块效应，以是他来日不会是一个超等强势的素材，不过从今上帝力保持住封板的干劲来看，翌日或者率会有溢价的。
2、凯盛科技：一样受益光伏
（1）大涨素材：石英+光伏+玻璃
上周公司表露高纯合成石英已加入本色性运用阶段，其产品可用于单晶石英坩埚内层，并曾经过产品测试，公司预期吨/年产能将在22-23年投产。
高纯石英砂是产业要害材料，被精深用于光伏、电子、高端电光源、薄膜材料、国防科技等畛域，是高端缔造行业不行代替的原辅材料。
个中高纯光伏石英砂要紧下游是石英坩埚，是拉晶热场花费性原材料，受益于硅片产能加快膨大、N型硅片浸透率升高，高纯石英砂需立刻延长。
行情上，公司近四个贸易日大涨27.85%。
（2）研报解读（光大证券、长江证券）：占有国内开始进本领，期盼挣脱国外矿石依赖
①高纯石英砂要紧运用于光伏、半导体畛域，现时材料主若是国外矿石，矿石端是要害资本壁垒，也是掣肘。目前合成石英砂主宰企业来自日本，石英股分实行了提纯本领的打破，也许实行高纯石英砂周全国产化，但材料端照样依赖出口。
②凯盛科技代表了国内先进本领，高纯合成石英已加入本色性运用阶段，其产品可用于单晶石英坩埚内层，针对半导体级的产品瞻望22-23年量产。假若说买石英股分买的是景气高度确定的目前，那末投资凯盛科技是投向布满期盼的来日。
③凯盛石英，是凯盛科技的手足公司，其吨/年高纯石英砂产能已与22年5月投产，矿石购买自印度。其高纯石英砂产品已运用于光伏石英坩埚，并已对隆基等客户供货。斟酌到凯盛科技已被定为为团体的新材料上市平台，决断后期期盼调整加入上市公司体内。
点评：凯盛科技的这个堆量走的很标致，后续也许斟酌在这辆车上做做短线出入的贸易，堆量方向的收场不会那末快，等日内级别大跌回调的功夫上车，胜利率会更高。
3、乐惠国际：立刻解禁哈啤了
（1）大涨素材：啤酒+白酒+包装印刷
公司是啤酒设立龙头，此前营业蔓延拓展至白酒酿造设立、乳品包装畛域。
产业啤酒因易范围化临盆、成本低、口感清新在啤酒走量进步阶段攻下主宰身分，精酿啤酒德行、口感优异，是啤酒花费进级的门路。方正证券等觉得，斟酌我国啤酒行业构造进级正在举行，精酿大时髦机会已至。
另外，国内各地疫情好转，加快复工复产，叠加夏令、活动大年等成分驱策了啤酒花费。
行情上，公司本日大涨9.54%。
（2）研报解读（浙商证券）：夏季和冰啤酒更配哦
①浙商板滞觉得公司“鲜啤+精酿”的产品定位灵验的与主打精酿熟啤及保守产业啤酒的品牌举行区隔，已充足遭到大型连锁末端渠道的认同，鲜啤期盼成为啤酒商场要害的细分品类。
②公司渠道进步、产能投放、异地膨大加入加快促进的形态，看好疫情缓和后渠道进步、鲜啤贩卖大幅提拔。
B端餐饮：自有品牌已加入丰茂烤串、不贰君川菜等餐饮连锁编制，瞻望上海解封后，海底捞系统的进驻将加快，后续期盼超预期打破。
大型商超连锁：自有品牌正式加入麦德龙系统，销量赓续爬升，已连接加入麦德龙其余宇宙门店。同盒马合营的限定款产品，为酒类新品榜Top1。瞻望其余KA渠道也期盼慢慢落地。
电商渠道：产品已在抖音、京东、天猫、